Есть два общепринятых способа оценки товарно-материальных запасов: L1FO (last-in, first-ou — последний пришел, первый ушел) и FIFO (first-in, first-out — первый пришел, первый ушел). Рассмотрим различия на примере.

LIFO (last-in, first-out)

Принцип оценки выбытия запасов, согласно которому первыми списываются товарно-материальные запасы, поступившие на склад последними

FIFO (first-in, first-out)

Принцип оценки выбытия запасов, согласно которому первыми списываются запасы, поступившие на склад первыми. Фактически это означает списание запасов по стоимости их оприходования на склад.

Предположим, что Generic Products. Inc. (GPI) имеет запасы продукции широкого ассортимента в размере миллион единиц. Запасы совершают один оборот в течение года, т.е. коэффициент отношения себестоимости решшзованной продукции к запасам равен единице.

Система LIFO предполагает оценку миллиона единиц продукции, произведенных на протяжении года по текущей себестоимости. Таким образом, предполагается, что последние произведенные единицы реапизуются первыми. И они оценены по текущей себестоимости.

Система FIFO предполагает, что первыми будут использованы и реализованы запасы, поступившие первыми, поэтому продукция будет оцениваться по первоначальной себестоимости.

Если цена товаров широкого ассортимента фиксирована и равна, скажем, одному доллару, то бухгалтерская стоимость запасов и себестоимость реализованной продукции будет совпадать и равняться миллиону долларов для обоих систем. Однако предположим, что цена продукции из-за инфляции возросла на 10 центов за единицу.

По методу LIFO себестоимость реализованной продукции составит 1,1 миллиона долларов, в то время как стоимость запасов из миллиона единиц на конец периода в балансе останется равной миллиону долларов. Балансовая стоимость запасов отображается как себестоимость продукции, все еще находящейся в запасах. По методу FIFO последняя произведенная продукция должна быть продана с текущей себестоимостью S1.10; оставшаяся продукция считается произведенной ранее по себестоимосш, равной всего SI. Таким образом, хотя LIFO и отображает текущую себестоимость товаров, она занижает стоимость запасов в инфляционной среде.

Напротив, при использовании методики FIFO себестоимость реализованной продукции составит миллион долларов, и стоимость товарно-материальных запасов на конец года также будет равна миллиону долларов. В результате при использовании метода оценки LIFO прибыль и стоимость запасов на конец периода в балансе будут меньше, чем при использовании метода FIFO.

При расчете экономической прибыли (тесно связанной с реальным денежным потоком, предполагающим неизменное состояние фирмы), как правило, отдается предпочтение методу LIFO, так как он предусматривает использование текущих цен для определения себестоимости реализованной продукции. Недостаток LIFO — искажение показателей баланса, когда остатки товарно-материальных запасов оцениваются по цене их приобретения. Подобная практика приводит к получению завышенного показателя ROE. так как себестоимость продукции, на основании которой рассчитывается прибыль, оказывается заниженной.

При расчете ВНП, Министерство торговли США применяет методику корректирования оценки запасов (Inventory Valuation Adjustment — IVA) для устранения влияния FIFO на себестоимость реализованной продукции. В результате все данные по запасам пересчигываются по методике LIFO.